thinkpool

유안타증권에서 18일 오리온(271560)에 대해 '극복하고 있는 중국'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 130,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 42.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 오리온 리포트 주요내용
유안타증권에서 오리온(271560)에 대해 ' 상반기까지는 원부자재 단가 상승 영향이 존재하나 원가 부담 축소 노력, 비용 통제, 물량 증가에 따른 레버리지 효과 더해지며 외부 영향 극복 중. 특히 중국은 봉쇄 등으로 실적 우려가 존재했으나, 선방한 상황. 우려는 주가에 반영 중. 2분기 예상 대비 견고한 이익 기대되며, 하반기 점진적으로 이익 모멘텀 개선 전망. 현재의 낮은 밸류에이션은 매력적으로 판단.'라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 ' 4월 오리온의 합산 매출은 전년동기비 19% 성장한 2,060억원, 영업이익은 45% 증가한 306억원 기록. 우려대비 견고한 실적. 2분기 실적은 연결 매출 5,653억원(YoY+13%), 영업이익 666억원(YoY+21%)전망. '라고 밝혔다.


◆ 오리온 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 130,000원 -> 130,000원(0.0%)
- 유안타증권, 최근 1년 목표가 하락
유안타증권 박은정, 송선우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 130,000원은 2022년 04월 20일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 130,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유안타증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 21년 05월 20일 160,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 130,000원을 제시하였다.


◆ 오리온 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 142,273원, 유안타증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 130,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 142,273원 대비 -8.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 SK증권의 125,000원 보다는 4.0% 높다. 이는 유안타증권이 타 증권사들보다 오리온의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 142,273원은 직전 6개월 평균 목표가였던 160,800원 대비 -11.5% 하락하였다. 이를 통해 오리온의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.