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신한금융투자에서 20일 오리온(271560)에 대해 "최악의 상황에서도 1Q22 OP 1,061억"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 125,000원을 내놓았다.

신한금융투자 조상훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 오리온(271560)에 대해 "중국 내수 소비 부진이 예상보다 장기화되고 있는 점은 우려 요인. 특히 2016년 중국 내수 소비 부진에 따라 오리온의 위안화 기준매출 성장 역시 4%에 그쳤음. 다만 현재 상황은 2016년과 다르다고판단. 당시는 명절 과재고, 소비 부진, 유통업체 구조조정 등 구조적인 요인이었다면, 현재의 소비 부진은 단기적인 요인이라 판단"라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "1~3월 실적을 단순 합산한 1Q22 매출과 영업이익은 6,581억(+9.3%YoY), 1,061억(+3.9% YoY)을 기록하며, 컨센서스에 부합"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2021년9월 160,000원까지 높아졌다가 2022년4월 125,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 125,000원으로 제시되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 125,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2022.04.20 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.24 목표가 145,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.06 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.20 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.20 목표가 155,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2022.04.20 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2022.04.20 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2022.04.20 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권