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키움증권에서 02일 이녹스첨단소재(272290)에 대해 '기업가치 재평가 필요'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 53,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 20.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 이녹스첨단소재 리포트 주요내용
키움증권에서 이녹스첨단소재(272290)에 대해 '2Q23 영업이익은 201억원으로, 실적 서프라이즈 기록. 성수기에 대비한 재고 축적 수요가 확대되며 가파른 실적 회복세 시현. 2H23 또한 주요 고객사들의 WOLED, flexible OLED, QD-OLED 패널 출하량 확대 및 동사의 신규 소재 공급 모멘텀이 맞물리며 안정적인 실적 성장이 이어질 전망. 수산화 리튬 신사업 또한 계획대로 진행 중에 있으며, 주가는 12M Fwd P/E 10.6배 수준으로 기업가치 재평가 필요.'라고 분석했다.

또한 키움증권에서 '3Q23 실적은 매출액 1,504억원(+25%QoQ, +13%YoY), 영업이익 298억원 (+48%QoQ, +8%YoY)으로 시장 기대치를 소폭 상회할 전망. 2H23 영업이익은 553억원(+63%YoY)으로 성장할 전망이며, 2023년 예상 실적은 매출액 4,905억원(flat YoY), 영업이익 799억원(-18%YoY)으로 재차 상향'라고 밝혔다.


◆ 이녹스첨단소재 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 53,000원 -> 53,000원(0.0%)
- 키움증권, 최근 1년 목표가 하락
키움증권 김소원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 53,000원은 2023년 05월 31일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 53,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 키움증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 08월 02일 65,000원을 제시한 이후 하락하여 22년 11월 03일 최저 목표가인 43,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 53,000원을 제시하였다.


◆ 이녹스첨단소재 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 55,833원, 키움증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 53,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 55,833원 대비 -5.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 DB금융투자의 48,000원 보다는 10.4% 높다. 이는 키움증권이 타 증권사들보다 이녹스첨단소재의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 55,833원은 직전 6개월 평균 목표가였던 44,889원 대비 24.4% 상승하였다. 이를 통해 이녹스첨단소재의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.