thinkpool

신한투자증권에서 31일 이녹스첨단소재(272290)에 대해 '고부가가치 제품 중심 재편중'이라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 49,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 이녹스첨단소재 리포트 주요내용
신한투자증권에서 이녹스첨단소재(272290)에 대해 'IT 소재 사업을 영위하고 있으며 디스플레이·회로·반도체 소재를 생산하여 공급 중. 투자의견 '매수', 목표주가 49,000원에 커버리지를 개시. 목표주가는 12MF EPS 3,797원, Target PER 13배를 적용하여 산출. 과거 평균 PER(High)에 10% 프리미엄을 적용. 배경에는 높은 진입장벽 및 꾸준한 성장에 있음. 현재 공급 중에 있는 IT 소재는 특수필름으로 진입장벽이 높음. 특수필름은 고객사의 수요에 맞춰서 생산되기 때문에 ASP가 높고 특정 고객사에게만 판매됨. 또한 2024년부터 꾸준한 성장이 기대되는 점도 높게 평가. 그 이유는 INNOSEM 의 신규 소재, INNOLED 고객사의 신규 매출처 확보, LITHIUM 사업부의 수산화 리튬 사업 양산이 예상되기 ？문'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '3분기 실적은 매출액 1,351억원(+12% QoQ), 영업이익 258억원 (+23% QoQ)으로 전망. 3분기 실적 성장을 주도할 어플리케이션은 스마트폰.'라고 밝혔다.


◆ 이녹스첨단소재 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 44,000원 -> 49,000원(+11.4%)
신한투자증권 남궁현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 49,000원은 2022년 11월 04일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 44,000원 대비 11.4% 증가한 가격이다.


◆ 이녹스첨단소재 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 56,000원, 신한투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 49,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 56,000원 대비 -12.5% 낮으며, 신한투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 53,000원 보다도 -7.5% 낮다. 이는 신한투자증권이 이녹스첨단소재의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 56,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 44,556원 대비 25.7% 상승하였다. 이를 통해 이녹스첨단소재의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.