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IBK투자증권에서 16일 이녹스첨단소재(272290)에 대해 '24년 1분기 기대 이상'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 40,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 이녹스첨단소재 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 이녹스첨단소재(272290)에 대해 '2024년 1분기 매출액은 2023년 4분기 대비 28.7% 증가한 1,074억원으로 예상. 이전 전망 대비 증가한 규모. 대부분 사업부 매출액이 전 분기 대비 개선될 것으로 예상. 모바일 관련 부품은 Apple은 견조, 중국 폴드 스마트폰 물량 확대에 따른 수혜가 기대됨. 대형 OLED는 점유율 개선으로 전 분기 대비 개선될 전망. 1분기 영업이익은 이전 전망 대비 증가한 154억원으로 예상. 매출 증가에 따른 영향, 제품믹스 개선과 가동률 상승에 따른 수익성 개선이 가능할 전망. W OLED 업황은 부진하지만 2023년 영업 상황 대비로는 개선될 전망. 물량 증가 효과와 점유율 개선 효과가 동반될 전망. 해외 거래선 물량도 안정적으로 증가할 것으로 기대함. 실적 개선세는 상반기까지 지속될 것으로 기대'라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 '투자의견은 매수로 상향. 실적 부진의 원인이었던 고객 내 점유율 문제는 23년 말에 종료된 것으로 판단하고, 2024년 실적이 2023년 대비 큰 폭으로 개선될 것으로 기대하기 때문. 모바일 부문도 해외 물량 확대에 따른 영향으로 전년 대비 개선될 것으로 기대. 목표주가는 40,000원을 유지'라고 밝혔다.


◆ 이녹스첨단소재 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 40,000원 -> 40,000원(0.0%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
IBK투자증권 김운호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 40,000원은 2024년 02월 19일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 40,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 23일 50,000원을 제시한 이후 최고 목표가인 60,000원과 최저 목표가인 35,000원을 한 번씩 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 미치지 못하지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 40,000원을 제시하였다.


◆ 이녹스첨단소재 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 42,800원, IBK투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 40,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 42,800원 대비 -6.5% 낮으며, IBK투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 흥국증권의 41,000원 보다도 -2.4% 낮다. 이는 IBK투자증권이 이녹스첨단소재의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 42,800원은 직전 6개월 평균 목표가였던 48,500원 대비 -11.8% 하락하였다. 이를 통해 이녹스첨단소재의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.