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IBK투자증권에서 12일 이녹스첨단소재(272290)에 대해 "1분기 W OLED 부진. 하반기 계절성 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 김운호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 모습이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 이녹스첨단소재(272290)에 대해 "투자의견은 매수 유지. 현재 주가는 신규 고객 확보, 신사업 진출에 대한 기대감이 반영된 수준. 상반기까지는 실적 부진에서 벗어나기 어려울 전망. 하반기 실적 개선 이후 W OLED 수요는 안정적 성장세를 보일 전망. 이와 함께 신규 사업이 구체화된다면 추가 상승 여력은 있을 것으로 판단. 목표주가는 이전 40,000원에서 50,000원으로 상향 조정. 2023년 BPS 20,622원에 PBR 2.4배를 적용"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "2023년 1분기 매출액은 2022년 4분기 대비 1.2% 증가한 832억원으로 예상. 이전 전망 대비 감소한 규모. W OLED 관련 소재 매출액이 이전 전망치를 크게 하회할 것으로 추정. 1분기 영업이익은 이전 전망 대비 크게 부진한 21억원으로 예상. 매출 부진에 따른 고정비 비중 상승으로 영업이익률이 2.5%로 하락할 것으로 추정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년3월 70,000원까지 높아졌다가 2023년1월 40,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 50,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 50,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 55,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2023.04.12 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2023.01.11 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2022.09.21 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.13 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.03.23 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.12 목표가 50,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2023.03.29 목표가 55,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.03.29 목표가 54,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2023.03.21 목표가 49,000 투자의견 BUY 흥국증권