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한화투자증권에서 22일 롯데웰푸드(280360)에 대해 '국내는 이익 개선, 해외는 성장 확인 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 190,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 49.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 롯데웰푸드 리포트 주요내용
한화투자증권에서 롯데웰푸드(280360)에 대해 '1) 국내는 이익 개선. 2022년 상반기 유종 가격 급등 여파로 2023년 하반기까지 고원가 재고 소진 지속. 2024년 유지 원재료 투입 단가 안정화 기대. 'Zero', '프로틴' 등 Health&Wellness 비중 확대에 따른 믹스 개선 예상. 2024년 Bakery, 2025년 육가공, 2026년 빙과 공장 통합으로 생산성 향상 및 자산 유동화에 따른 재무구조 개선 기대. 2) 해외는 성장 확인 기대. 인도 건과 초코파이 3rd라인 가동 후 상반기 중 판매 확대 예상. 2024년 6월 중 인도 푸네 빙과 신공장 완공으로 서부에서 중남부 지역으로 커버리지 확대 및 신제품 출시로 제품 라인업 확대 기대. 참고로 회사측 가이던스는 2023~2028년 인도 매출액. CAGR +16~20% - 기진출 국가에서 한국 본사의 Mega Brand 출시, 미국, 중화권, 일본, 호주, 유럽 등 신시장으로 K-Food 매출 확대로 중장기 성장 동력 확보 전망'라고 분석했다.


◆ 롯데웰푸드 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 190,000원 -> 190,000원(0.0%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한화투자증권 한유정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 190,000원은 2024년 03월 25일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 190,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 02일 140,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 190,000원을 제시하였다.


◆ 롯데웰푸드 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 167,500원, 한화투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 190,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 167,500원 대비 13.4% 높으며, 한화투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 180,000원 보다도 5.6% 높다. 이는 한화투자증권이 롯데웰푸드의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 167,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 138,750원 대비 20.7% 상승하였다. 이를 통해 롯데웰푸드의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.