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현대차증권에서 07일 롯데웰푸드(280360)에 대해 '1Q24 Review: 해외 성장과 국내 이익 개선의 콜라보'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 180,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 31.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 롯데웰푸드 리포트 주요내용
현대차증권에서 롯데웰푸드(280360)에 대해 '롯데웰푸드 1Q24 연결 매출액은 9,511억원(-0.9%yoy), 영업이익은 373억원(+100.6%yoy, OPM 3.7%) 시현, 1분기 비우호적인 날씨/환율 영향으로 매출액은 컨센서스 대비 다소 부진하였으나 유지 마진 정상화, 원가 개선 및 효율화를 통한 이익 컨센서스 상회. 투자의견 BUY, 목표주가 180,000원으로 상향. 24F 실적 추정치 상향 조정에 따른 목표주가 상향 조정, 올해, 1) 국내 유지 사업 마진 정상화, 거래처/원가 효율화 통한 이익 개선, 2) 글로벌 인도 건과/빙과 성과 가시화되며 주가 상승 흐름 기대.'라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 '1. 국내 사업: 4Q23 매출 -1.7%yoy, 영업이익 +110.9%yoy, OPM 3.6% 기록. 제과 부문(건과 +6.0%yoy, 빙과 -0.2%yoy, 베이커리 -1.0%yoy), 건과 껌/스낵/캔디 신규 매출 확대되었으나, 비우호적인 날씨 영향으로 빙과 부진. 푸드 부문(B2B -13.7%yoy, B2C -2.2%yoy) 기록, 4Q23부터 식자재 거래처 합리화로 인한 약 200억원 규모의 매출 감소 상반기까지 지속될 것으로 판단. 2. 글로벌 사업: 매출 +3.3%yoy, 영업이익 +60.7%yoy, OPM 7.3% 시현.'라고 밝혔다.


◆ 롯데웰푸드 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 170,000원 -> 180,000원(+5.9%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 상승
현대차증권 하희지 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 180,000원은 2024년 04월 12일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 170,000원 대비 5.9% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 27일 140,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 180,000원을 제시하였다.


◆ 롯데웰푸드 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 178,125원, 현대차증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 180,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 178,125원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 178,125원은 직전 6개월 평균 목표가였던 146,000원 대비 22.0% 상승하였다. 이를 통해 롯데웰푸드의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.