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신한투자증권에서 12일 HDC현대산업개발(294870)에 대해 '무난한 실적 대비 높을 주가 변동성'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 20,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 15.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ HDC현대산업개발 리포트 주요내용
신한투자증권에서 HDC현대산업개발(294870)에 대해 '1Q24 매출액, 영업이익은 각각 9,570억원, 522억원으로 영업이익 기준 컨센서스에 부합하는 무난한 실적을 예상. 청주가경 5 자체사업 수익 일시 인식으로 기저가 높아 매출액은 YoY 11.0% 하락하나 전공종 수익성 개선으로 영업이익은 4.2% 증가할 전망. 순조로운 진행의 광운대 역세권 사업, 실적변수는 임대운영 주체. 퓨어 주택업체로서, 특히 매크로 영향을 크게 받는 자체사업 중심 업체로서 당분간 금리 및 정부의 부동산 정책 스탠스, 주택시장 규제 완화 속도 등에 따라 주가 변동성이 높아질 수 있음. 그러나 3Q 광운대 역세권 사업 착공으로 실적 개선 가시화 시 안정적인 주가 흐름을 되찾을 수 있을 것으로 기대.'라고 분석했다.


◆ HDC현대산업개발 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 20,000원 -> 20,000원(0.0%)
신한투자증권 김선미 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 20,000원은 2024년 01월 26일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 20,000원과 동일하다.


◆ HDC현대산업개발 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 22,900원, 신한투자증권 보수적 평가
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 20,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 22,900원 대비 -12.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 다올투자증권의 18,500원 보다는 8.1% 높다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 HDC현대산업개발의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.