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하나증권에서 29일 효성중공업(298040)에 대해 '중공업 마진 회복 확인'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 400,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 효성중공업 리포트 주요내용
하나증권에서 효성중공업(298040)에 대해 '1Q24 영업이익 562억원(YoY +298.2%)으로 컨센서스 하회. 중공업 부문에서 지난 분기 이연된 실적이 반영되면서 뚜렷한 성장을 나타냈음. 건설 부문은 외형 성장과 도급 금액 증액에 의한 마진 개선이 확인. 본격적인 매출 인식에도 중공업 수주잔고는 전분기대비 증가했으며 유럽 지역 우량 고객 대상 장납기 수주 일부가 이뤄지는 등 업황과 수주 흐름은 여전히 견조. 2024년 추정치 기준 PER 14.1배, PBR 2.2배.'라고 분석했다.


◆ 효성중공업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 400,000원 -> 400,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 유재선 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 400,000원은 2024년 04월 16일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 400,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 02일 96,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 400,000원을 제시하였다.


◆ 효성중공업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 345,000원, 하나증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 400,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 345,000원 대비 15.9% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 이베스트투자증권의 450,000원 보다는 -11.1% 낮다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 효성중공업의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 345,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 225,714원 대비 52.8% 상승하였다. 이를 통해 효성중공업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.