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신한투자증권에서 29일 효성중공업(298040)에 대해 '예상치 하회, 호황 수혜는 지속'이라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 380,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 30.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 효성중공업 리포트 주요내용
신한투자증권에서 효성중공업(298040)에 대해 '1Q24 Review 전년비 큰폭 성장, 물량 이연으로 기대치는 하회. 전력기기는 호황, 건설은 여전히 안정적. 목표주가 38만원으로 하향, 당장은 아쉽지만 결국 모두 수혜. 북미 호황에서 현지 공장 진출이 늦었던 점이 차이이지만 호황의 장기화로 성장은 담보되어 있음. 그룹의 지배구조 재편도 성장 전략과 주요 의사결정의 속도를 당길 것. 여전히 긍정적.'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '[1Q24 실적] 매출액 9,845억원(+16%, 이하 YoY), 영업이익 562억원(+298%), opm 5.7%(+4.0%p)를 기록. 컨센서스 대비 매출액 부합, 영업이익 -13%(컨센 644억원)에 해당되는 어닝 쇼크. 전년비 증가는 무난하지만 전력기기의 이익률 증가폭이 예상을 하회. [중공업] 1Q24 매출액 5,822억원(+22%), 영업이익 360억원(흑전, 1Q23 -9억원), opm 6.2%(+6.4%p)를 기록. [건설] 1Q24 매출액 4,023억원(+9%), 영업이익 202억원(+34%), opm 5.0%(+1.0%p)를 기록.'라고 밝혔다.


◆ 효성중공업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 260,000원 -> 380,000원(+46.2%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 상승
신한투자증권 이동헌 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 380,000원은 2024년 02월 27일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 260,000원 대비 46.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 03일 107,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 380,000원을 제시하였다.


◆ 효성중공업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 360,000원, 신한투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 380,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 360,000원 대비 5.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 이베스트투자증권의 450,000원 보다는 -15.6% 낮다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 효성중공업의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 360,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 225,714원 대비 59.5% 상승하였다. 이를 통해 효성중공업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.