thinkpool

신한투자증권에서 11일 효성첨단소재(298050)에 대해 '1Q24 영업이익 488억원(+135% QoQ)으로 컨센서스 부합 예상'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 550,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 62.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 효성첨단소재 리포트 주요내용
신한투자증권에서 효성첨단소재(298050)에 대해 '1Q24 영업이익은 488억원(+135%, 이하 QoQ)으로 컨센서스 500억원에 부합할 전망. 타이어보강재 영업이익은 367억원(+6%)이 예상. 고객사들의 재고 조정 이후 수요 회복에 따른 가동률 상승으로 판매량 증가가 나타날 전망. 산업용사는 시황 약세에도 전분기 일회성 소멸로 큰 폭의 실적 개선이 예상. 슈퍼섬유(탄소섬유&아라미드) 영업이익은 130억원(+13%)을 전망. 아라미드는 전방 수요 둔화에도 전분기 매출 취소분 반영으로 증익이 가능하겠음. 탄소섬유는 5호기 증설 효과로 외형 및 이익 성장이 기대되나 중국 내 판가 약세로 추가적인 수익성 둔화가 예상. 점차 가시화될 본업(타이어보 강재)의 턴어라운드와 매분기 확대될 탄소섬유 성장 모멘텀을 감안할 경우 주가 재평가가 가능할 전망.'라고 분석했다.


◆ 효성첨단소재 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 550,000원 -> 550,000원(0.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 이진명 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 550,000원은 2024년 04월 01일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 550,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 13일 610,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 550,000원을 제시하였다.


◆ 효성첨단소재 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 500,000원, 신한투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 550,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 500,000원 대비 10.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 흥국증권의 610,000원 보다는 -9.8% 낮다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 효성첨단소재의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 500,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 599,000원 대비 -16.5% 하락하였다. 이를 통해 효성첨단소재의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.