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NH투자증권에서 12일 효성첨단소재(298050)에 대해 '타이어코드 수요 개선 기대감 확대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 430,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 30.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 효성첨단소재 리포트 주요내용
NH투자증권에서 효성첨단소재(298050)에 대해 '투자의견 Buy 및 목표주가 430,000원 유지. 북미 및 유럽 RE 타이어 수요 개선 지속됨에 따라 타이어코드 수요 개선 기대감도 확대 중. 2분기부터 믹스 개선에 따른 타이어코드 마진 추가 개선 기대 '라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 '1분기 매출액 8,066억원(+5.0% q-q), 영업이익 468억원(+124.1% q-q, 영업이익률 5.8%) 추정. [산업자재] 영업이익 501억원(+128.7% q-q, 영업이익률 7.4%). 전분기 산업용사 부문에서 발생했던 200억원 이상의 일회성 비용 소멸 및 타이어코드 영업이익 소폭 개선(영업이익률 8.7%, +0.6%p q-q) 영향. 한편, 탄소섬유는 1분기 신규 설비 가동에 따른 매출액 확대에도 불구하고 판가 하락 및 수익성 하락으로 인해 영업이익 규모는 전분기와 동일. [기타] 영업적자 32억원 기록한 것으로 추정. 나일론 필름 및 원사 부문 영업적자 규모 소폭 확대'라고 밝혔다.


◆ 효성첨단소재 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 430,000원 -> 430,000원(0.0%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 최영광 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 430,000원은 2024년 01월 30일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 430,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 17일 570,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 07월 11일 최고 목표가인 600,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 430,000원을 제시하였다.


◆ 효성첨단소재 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 500,000원, NH투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 430,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 500,000원 대비 -14.0% 낮으며, NH투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 한화투자증권의 440,000원 보다도 -2.3% 낮다. 이는 NH투자증권이 효성첨단소재의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 500,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 599,000원 대비 -16.5% 하락하였다. 이를 통해 효성첨단소재의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.