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신한투자증권에서 29일 현대오토에버(307950)에 대해 '2024년도 긍정적인 전망'이라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 220,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 23.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대오토에버 리포트 주요내용
신한투자증권에서 현대오토에버(307950)에 대해 '4Q23 영업이익 529억원(-9% YoY) 기록. 2023년 영업이익 +27% 고성장 기록, 차량SW 효과에 주목. 2023년 보여준 놀라운 성장, 2024년도 긍정적 전망. 수요 우려에도 1) 고사양화, 2) 플랫폼 서비스 확대에 주목. 2024년 외형 성장 유지, 차량SW MIX 효과가 수익성 개선 Key. 글로벌 자동차 시장 수요 우려가 높은 시기. 다만 Captive 시장內 경쟁력 보유, Non-Captive 비중 확대도 중장기 주목할 포인트. 국내 자율주행 및 전장 NO.1 소프트웨어 업체로 성장성은 이미 입증. 시장 수요 우려에도 불구하고 기술 경쟁력으로 2024년 주목할 업체.'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '4Q23 매출액 8,994억원(+8% YoY, 이하), 영업이익 529억원(-9%)을 기록. SI, ITO, 차량SW 동반 매출 확대가 외형 성장을 견인. 주요 사업별 매출액은 SI 2,997억원(+4%), ITO 4,236억원(+7%)을 기록. 현대차 그룹內 시스템 구축 및 서비스 확대가 긍정적. 주요 성장 동력인 차량SW의 경우 매출액 1,761억원(+18%)를 기록. 내비SW 탑재율↑, 완성차 고사양화에 따른 효과. 모빌진 클래시, ADAS SW 등 플랫폼 확대 적용도 긍정적. 영업이익은 컨센서스를 소폭 하회. 영업이익률은 5.9%(-1.0%p YoY, -0.2%p QoQ)를 기록. 판관비의 경우 463억원(+10% YoY)으로 연구비 증가(152억원, +82% YoY)에 따른 영향.'라고 밝혔다.


◆ 현대오토에버 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 220,000원 -> 220,000원(0.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 상승
신한투자증권 오강호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 220,000원은 2023년 10월 30일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 220,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 01일 160,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 220,000원을 제시하였다.


◆ 현대오토에버 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 207,333원, 신한투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 220,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 207,333원 대비 6.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 NH투자증권의 230,000원 보다는 -4.3% 낮다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 현대오토에버의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 207,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 169,667원 대비 22.2% 상승하였다. 이를 통해 현대오토에버의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.