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SK증권에서 02일 현대오토에버(307950)에 대해 '급등한 후에 사지 말고, 지금 사 두세요'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 200,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 36.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대오토에버 리포트 주요내용
SK증권에서 현대오토에버(307950)에 대해 '1Q24 Preview: 주가는 급등락해도, 실적은 꾸준히 우상향. 1Q24 실적은 매출액 7,445 억원(+11.8%YoY, -17.2%QoQ, 이하 YoY, QoQ 생략), 영업이익 354 억원(+15.8%, -33.0%), OPM 4.8%로 추정. SI 매출 성장은 현대차, 현대모비스 등 그룹사의 차세대 ERP 구축과 같은 고부가가치 프로젝트가 가장 큰 기여를 하고 있는 것으로 추정되며, ITO 부문은 그룹 전반적인 디지털 전환의 수혜와 고성능 IT 장비와 SW 공급이 기여했고, 차량 SW 부문은 완성차의 SDV 전환 추세 속에서 네비게이션 탑재율은 신흥국 위주로 상승이 지속되고 있는 것으로 판단. 영업이익은 인력 채용 등 비용 증가 요인이 있었지만, 매출 증가에 따른 영업 레버리지 효과 등에 따라서 성장이 지속된 것으로 추정.'라고 분석했다.

또한 SK증권에서 '안정적 성장 기업으로 지금이 밸류에이션 저점. 현대오토에버는 주가는 12MF PER 23~40 배 구간에서 주로 거래됨. 자율주행, SDV 테마 등에 따라서 주가가 급등락 할 수 있지만, 회사의 실적은 매출액 10~15% 성장, 이익 15~20% 성장을 꾸준히 할 수 있는 비즈니스 모델을 보유하고 있음. 따라서 투자자는 장기적인 EPS 성장 또는 PER 밴드상의 투자시점을 고려해야 할 것이며, 현 주가 수준은 밴드상 하단에 위치한 최적의 투자 시기라 판단.'라고 밝혔다.


◆ 현대오토에버 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 200,000원 -> 200,000원(0.0%)
SK증권 윤혁진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2024년 01월 29일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 200,000원과 동일하다.


◆ 현대오토에버 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 204,375원, SK증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 200,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 204,375원 대비 -2.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 한화투자증권의 180,000원 보다는 11.1% 높다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 현대오토에버의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 204,375원은 직전 6개월 평균 목표가였던 202,167원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 현대오토에버의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.