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미래에셋증권에서 17일 현대오토에버(307950)에 대해 '비수기에도 견조한 성장 지속'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 230,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 62.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대오토에버 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 현대오토에버(307950)에 대해 '1Q24 매출은 7,580억원(+13.8% YoY)으로 컨센서스에 부합하는 수준일것으로 예상. 사업부별로 SI와 ITO가 각각 2,620억원(+12.9% YoY), 3,140억원(+8.8% YoY)으로 견조한 성장세를 보일 것으로 전망. 영업이익은 370억원(+19.5% YoY), 영업이익률 4.8%로 시장 컨센서스를 하회할 것으로 전망. 이는 지난해와 마찬가지로 단가 협상이 1분기에 완료되지 못하고 2Q로 밀리면서, 1Q에 인식해야하는 IT 매출을 소급해 2Q에 인식하기 때문. 따라서 올해 1Q 마진이 일시적으로 낮아지고, 다시 2Q에 큰 폭으로 반등하는 흐름을 보일 것으로 예상. 1Q는 SI 산업의 계절적 비수기. 그럼에도 그룹사의 주요 프로젝트들이 지속적으로 진행되고 있음.'라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 '목표주가 23만원, 투자의견 ‘매수’ 유지. 목표주가는 24년 EPS에 Target P/E로 합병 이후인 21~22년 평균 fwd P/E인 37배를 적용. 27년 매출 5조를 기대하는 안정적인 펀더멘털과 새 CEO 부임으로 Non-Captive 시장 공략 등의 전략 통해 성장을 지속할 것으로 예상.'라고 밝혔다.


◆ 현대오토에버 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 230,000원 -> 230,000원(0.0%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 상승
미래에셋증권 김수진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 230,000원은 2024년 01월 29일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 230,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 31일 156,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 230,000원을 제시하였다.


◆ 현대오토에버 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 204,667원, 미래에셋증권 가장 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 230,000원은 24년 01월 29일 발표한 NH투자증권의 230,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 204,667원 대비 12.4% 높은 수준으로 현대오토에버의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 204,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 203,000원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 현대오토에버의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.