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한화투자증권에서 17일 피에스케이(319660)에 대해 '과도한 저평가'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 28,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 46.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 피에스케이 리포트 주요내용
한화투자증권에서 피에스케이(319660)에 대해 '1Q23 실적은 매출액 837억원(-11% YoY), 영업이익 113억원(-42% YoY) 기록. P3 장비 매출 인식이 일부 이연되었고, 전분기 원가율 상승의 원인이었던 부품 단가 상승 영향 지속. 2Q23 실적 역성장 불가피하나, 이연된 P3 물량 매출 반영으로 변동폭 축소 전망. 올해 동사 실적의 핵심은 주력 고객사 삼성전자의 투자 감소에도 고객사 확장 효과로 인해 감익의 폭이 크지 않은 것. 올해 실적 하향 조정에 따라 목표주가 28,000원으로 하향하나 주가 하락폭 과도해 밸류에이션 매력 높은 상황. 매수 타당'라고 분석했다.


◆ 피에스케이 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 31,000원 -> 28,000원(-9.7%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한화투자증권 김광진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 28,000원은 2023년 04월 17일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 31,000원 대비 -9.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 18일 26,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 04월 17일 최고 목표가인 31,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 28,000원을 제시하였다.


◆ 피에스케이 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 25,100원, 한화투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 28,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 25,100원 대비 11.6% 높으며, 한화투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 교보증권의 25,500원 보다도 9.8% 높다. 이는 한화투자증권이 피에스케이의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 25,100원은 직전 6개월 평균 목표가였던 26,500원 대비 -5.3% 하락하였다. 이를 통해 피에스케이의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.