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BNK투자증권에서 13일 피에스케이(319660)에 대해 "고가 신장비 수주 가시화, 상저하고 실적 개선 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 이민희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 피에스케이(319660)에 대해 "전방 수요 부진으로 반도체 장비 시황은 여전히 불투명하나, 바닥은 지났다는 공감대로 그동안 미뤘던 국내 전략 고객의 신공정 및 수율 향상에 기여하는 장비에 대해서는 다시 장비 발주가 재개되는 분위기. 동사 신장비 Bevel Etch는 웨이퍼 가장자리에 생기는 불필요한 잔여물과 막을 제거하는 것으로, 고가 장비임에도 불구하고 수율 향상에 기여하기 때문에 수요가 증가하고 있으며, 기존에 북미 외산업체가 독점하던 것을 국산화하는 것. 2022년말 데모 장비 몇 대가 양산 전환된 이후 그동안 판매 실적이 거의 없었는데, 1Q24부터 수주가 재개되고 있으며, 3~5개월 리드타임을 고려할 때 하반기 의미있는 실적 기여가 예상. 한편 차세대 장비 Metal Etch(부분 식각 장비) 역시 국산화 제품으로, 하반기부터 국내 고객사 퀄 테스트가 진행될 예정."라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "고가 신장비 수주가 본격 가시화되고 하반기 실적 개선이 기대됨에 따라, 목표주가를 28,000원으로 17% 상향조정하며, 투자의견 ‘매수'를 유지. 목표주가는 mid-cycle P/B 1.8x를 적용한 것으로, 2024년E EPS 8% 상향조정과 기간경과를 반영한 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 28,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 26,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.13 목표가 28,000 투자의견 BUY

- 2023.11.22 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.08.18 목표가 24,000 투자의견 BUY

- 2023.05.18 목표가 24,000 투자의견 BUY

- 2023.03.20 목표가 24,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.13 목표가 28,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2023.11.23 목표가 26,000 투자의견 BUY 한화투자증권