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NH투자증권에서 15일 카카오뱅크(323410)에 대해 '플랫폼 성과가 관건'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 32,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 카카오뱅크 리포트 주요내용
NH투자증권에서 카카오뱅크(323410)에 대해 '최근 대환대출 인프라의 주택 관련 대출 확장으로 높은 대출성장 기대. 하지만 2분기 이후부터는 대출성장보다 가시적인 플랫폼 성과 입증이 중요.'라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 ''24년 1분기 순이익은 1,073억원으로 시장 컨센서스 소폭 하회 전망. 전분기보다 NIM 8bp 하락, 대출성장 +7% 전망.'라고 밝혔다.


◆ 카카오뱅크 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 37,000원 -> 32,000원(-13.5%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 정준섭 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 32,000원은 2024년 02월 08일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 37,000원 대비 -13.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 19일 33,000원을 제시한 이후 최고 목표가인 37,000원과 최저 목표가인 31,000원을 한 번씩 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 미치지 못하지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 32,000원을 제시하였다.


◆ 카카오뱅크 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 32,800원, NH투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 32,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 32,800원 대비 -2.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 한화투자증권의 23,000원 보다는 39.1% 높다. 이는 NH투자증권이 타 증권사들보다 카카오뱅크의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 32,800원은 직전 6개월 평균 목표가였던 30,538원 대비 7.4% 상승하였다. 이를 통해 카카오뱅크의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.