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한화투자증권에서 15일 카카오뱅크(323410)에 대해 '예상 이상의 시장금리는 유리한 환경'이라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 23,000원을 내놓았다.


◆ 카카오뱅크 리포트 주요내용
한화투자증권에서 카카오뱅크(323410)에 대해 '1Q24 당기순이익은 1,108억원으로 별다른 특이요인 없이 8% YoY 증가하며 시장 컨센서스에 부합하나, NIM 은 -10bp QoQ 로 예상. 금리 하락기에 가파른 마진 하락이 예상되는 바, 시장금리가 높은 수준을 유지하는 것은 동사에게 유리한 환경으로 판단. 목표주가에 대한 변동은 없으나 주가 변동에 따라 괴리율이 축소되면서 투자의견은 Hold로 상향 조정.'라고 분석했다.


◆ 카카오뱅크 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 23,000원 -> 23,000원(0.0%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한화투자증권 김도하 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 23,000원은 2024년 02월 07일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 23,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 04일 20,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 23,000원을 제시하였다.


◆ 카카오뱅크 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 32,800원, 한화투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 23,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 32,800원 대비 -29.9% 낮으며, 한화투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 28,000원 보다도 -17.9% 낮다. 이는 한화투자증권이 카카오뱅크의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 32,800원은 직전 6개월 평균 목표가였던 30,538원 대비 7.4% 상승하였다. 이를 통해 카카오뱅크의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.