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유진투자증권에서 31일 SK바이오팜(326030)에 대해 '엑스코프리 매출 확대 긍정적이나 추가 동력 필요'라며 투자의견 'HOLD(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 100,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 13.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SK바이오팜 리포트 주요내용
유진투자증권에서 SK바이오팜(326030)에 대해 'SK 바이오팜은 현재 엑스코프리 하나만으로 성장하고 있다. 또 다른 약품인 수노시의 로열티 로얄 성장이 눈에 띄지 않는다. 2024 년에 엑스코프리가 적응증 확대 처방이 시작되고, 일본 에서도 관련 매출이 발생할 것으로 판단되어, 영업흑자전환이 가능할 것으로 판단된다. 하지만, 블록버스터 약 한가지 만으로는 현재 기업가치 이상을 받기는 어렵다. 카리스바메이트, 항 암제 등 개발중인 약품들의 허가 가시성이 높아지고, 오픈 이노베이션과 관련된 의미있는 결 과가 필요하다.'라고 분석했다.


◆ SK바이오팜 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 120,000원 -> 100,000원(-16.7%)
유진투자증권 한병화 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 100,000원은 2021년 11월 15일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 120,000원 대비 -16.7% 감소한 가격이다.


◆ SK바이오팜 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 116,667원, 유진투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 100,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 116,667원 대비 -14.3% 낮으며, 유진투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 DB금융투자의 110,000원 보다도 -9.1% 낮다. 이는 유진투자증권이 SK바이오팜의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 116,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 141,429원 대비 -17.5% 하락하였다. 이를 통해 SK바이오팜의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.