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신한투자증권에서 05일 두산퓨얼셀(336260)에 대해 '대장주로서의 품격을 보여줄 시간!'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 28,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 40.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 두산퓨얼셀 리포트 주요내용
신한투자증권에서 두산퓨얼셀(336260)에 대해 '숫자로 시장에 다시 신뢰를 심기 시작할 2024년이 될 것으로 기대. SOFC로 본업 역량 강화 + PEMFC를 통한 모빌리티로의 영역 확대. 중·장기 관점에서의 매력 충분 But 보다 확실히 증명할 필요 有'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '2024년 전사 기준 매출액 및 영업이익은 각각 4,637억원(+78%, 이하 YoY), 166억원(+905%)을 달성할 전망. 연료전지 주기기 매출액은 3,396억원(+133%), LTSA 매출액은 1,241억원(+8%)이 예상. 연료전지 주기기 매출액이 2020년 이후 다시 3,000억원 수준을 돌파 하며 고정비 부담을 덜어냄으로써 큰 폭의 영업이익 개선이 기대. 이는 기수주 프로젝트 납품 병목 현상의 점진적 해소와 일반 수소 발전 입찰 시장 물량 납품 개시에 기인할 것으로 예상'라고 밝혔다.


◆ 두산퓨얼셀 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 28,000원 -> 28,000원(0.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 최규헌 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 28,000원은 2024년 02월 15일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 28,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 06월 19일 42,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 28,000원을 제시하였다.


◆ 두산퓨얼셀 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 28,827원, 신한투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 28,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 28,827원 대비 -2.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 미래에셋증권의 17,000원 보다는 64.7% 높다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 두산퓨얼셀의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 28,827원은 직전 6개월 평균 목표가였던 40,100원 대비 -28.1% 하락하였다. 이를 통해 두산퓨얼셀의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.