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신한투자증권에서 29일 원텍(336570)에 대해 '본질에 집중할 것'이라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 15,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 46.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 원텍 리포트 주요내용
신한투자증권에서 원텍(336570)에 대해 '1Q24 매출액을 327억원, 영업이익을 138억원으로 추정. 컨센서스 소폭 하회 전망하나 주요 포인트인 해외향 장비 및 소모품 성장은 확인. 본질에 집중할 것, 주요 내용의 성장은 확인 완료. 2분기의 실적 업사이드를 기대. 상반기 내 회사는 브라질 허가 승인 완료를 목표하고 있음. 1분기 실적 발표는 투자 매력도가 부각되는 구간이 될 것으로 판단.'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '1Q24 매출액을 327억원 (YoY +14.5%, 이하 YoY 생략), 영업이익을 138억원 (+3.1%, OPM 42.2%)로 추정. 매출액 컨센서스 332억원, 영업이익 컨센서스 139억원을 소폭 하회할 것으로 전망. 신규 장비 올리지오X가 4Q23 출시된 후 한 분기 내 약 100대가 판매. 1) 기존 올리지오 대비 약 2배인 장비 가격 및 2) 2H23 내수향으로 판매된 장비가 약 150대 임을 감안 시 올리지오X의 초반 판매량은 높은 수준이었다고 판단. 1분기 매출액 컨센서스 하회는 4Q23의 높은 기저로 인해 내수향 장비의 역성장에 기인했음을 추정. 또한 2023년에는 4분기에 집중되었던 것과 다르게 1분기 광고 선전비가 일부 집행되며 영업이익 또한 컨센서스를 소폭 하회할 것으로 추정.'라고 밝혔다.


◆ 원텍 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 15,000원 -> 15,000원(0.0%)
신한투자증권 정희령 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 15,000원은 2024년 04월 09일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 15,000원과 동일하다.


◆ 원텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 14,100원, 신한투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 15,000원은 24년 03월 29일 발표한 하나증권의 15,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 14,100원 대비 6.4% 높은 수준으로 원텍의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 14,100원은 직전 6개월 평균 목표가였던 15,071원 대비 -6.4% 하락하였다. 이를 통해 원텍의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.