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유진투자증권에서 08일 교촌에프앤비(339770)에 대해 '4Q23 Review: 수익성 회복 긍정적, 매출 성장 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 10,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 교촌에프앤비 리포트 주요내용
유진투자증권에서 교촌에프앤비(339770)에 대해 '4Q23 Review: 시장 기대치 부합하며, 매출총이익률은 큰 폭으로 개선되어 수익성 개선은 긍정적임. 매출액 1,112억원, 영업이익 72억원으로 전년동기 대비 매출액은 -13.7% 감소하였으나, 영업이익은 흑자전환. 시장 기대치(매출액 1,217억원, 영업이익 69억원) 대비 매출액과 영업이익 모두 부합한 수준이었음. 연간 실적에서 긍정적인 것은 출고가 정상화 및 원/부자재 수급 비용 절감으로 매출총이익이 큰 폭으로 개선(매출 총이익률: 2022A 82.7% → 2023P 75.7%, 7.0%p↓)된 것임. 영업이익률이 크게 회복되어 긍정적임.'라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 '1Q24 Preview: 매출액 성장세 전환 및 GPM 개선에 따른 높은 수익성은 유지될 것으로 예상함. 매출액 1,254억원, 영업이익 69억원으로 전년동기 대비 각각 +4.2%, +17.2% 증가할 것으로 예상함. 지속적인 국내 매장 개발, 교촌 주문앱 매출 비중 증가 지속 및 글로벌 매장 수 지속 확대 등으로 실적 성장세 전환 예상. 또한 원/부자재 수급 비용 절감 지속 등으로 인하여 수익성 개선은 유지될 것으로 예상되고 있음. 목표주가 및 투자의견 BUY를 유지. 수익성 개선 및 실적 성장세 전환 기대감 등 주가 상승 모멘텀 보유.'라고 밝혔다.


◆ 교촌에프앤비 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 10,000원 -> 10,000원(0.0%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 하락
유진투자증권 박종선 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 10,000원은 2023년 11월 13일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 10,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 20일 13,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 10,000원을 제시하였다.