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유진투자증권에서 03일 하이브(352820)에 대해 '이슈와 실적의 온도 차'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 310,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 55.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 하이브 리포트 주요내용
유진투자증권에서 하이브(352820)에 대해 '1분기 매출액은 3,609억원(-12.1%yoy), 영업이익은 144억원(-72.6%yoy)으로 시장 컨센서스 하회. 소속 아티스트 대다수의 활동 공백으로 외형 축소되었고, 두 팀의 신인 아티스트 데뷔 비용 반영되며 이익 부진. 위버스 MAU도 하락했지만, 1분기 음반/원 매출 중 50%가 음원에서 발생하며 지속 가능한 성장 보여준 점 긍정적. 2분기부터 주요 아티스트 활동 재개되며 사상 최대 분기 실적 전망. 특히 아티스트 별로 콘서트/팬미팅 규모가 확대되며 투어 매출 뿐 아니라 MD 매출의 동반 성장 기대되며, UMG와의 유통 계약으로 음원 수수료율 개선 기대. 최근 주가는 어도어 이슈 발생 이후 멀티 레이블의 존속 가능성 및 핵심 IP 이탈 등에 대한 우려로 부진한 흐름을 지속하고 있음. 아직 공식적인 결론이 나지 않았기 때문에 단기적으로는 주가 회복 제한적일 수 있겠으나 미국 현지 걸그룹 데뷔, 위버스 수익화 등 굵직한 이벤트들이 순차적으로 가시화되며 실적, 주가 동반 상승 기대. 현재의 우려 때문에 장기적으로 보여줄 다채로운 변화들이 소외 받고 있음. 투자의견, 목표주가 유지'라고 분석했다.


◆ 하이브 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 310,000원 -> 310,000원(0.0%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 하락
유진투자증권 이현지 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 310,000원은 2024년 04월 16일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 310,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 03일 330,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 310,000원을 제시하였다.


◆ 하이브 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 307,941원, 유진투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 310,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 307,941원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 307,941원은 직전 6개월 평균 목표가였던 337,647원 대비 -8.8% 하락하였다. 이를 통해 하이브의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.