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대신증권에서 28일 대덕전자(353200)에 대해 "분할 이후, 3Q 및 2022년 최고 실적"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 24,000원을 내놓았다.

대신증권 이문수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 대덕전자(353200)에 대해 ") 2022년 본격적인 성장에 주목. 매출은 1.18조원으로 22.9%(yoy), 영업이익은 1,032억원으로 52.2%(yoy) 증가 추정. 2) 2022년 FC BGA 매출은 1,359억원으로 추정. 약 2년간 1,600억원 설비 투자가 매출로 연결, 초기부터 안정적인 수율 확보, 가동률 상승으로 전사영업이익은 높은 증가세를 예상, 수확 시기로 판단. FC BGA는 초기 자동차에서 점차 서버향으로 매출이 다각화 전망. 자율주행 및 자동차의 전장화로 수요가 급증할 전망."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2021년 3분기 영업이익(연결)은 214억원으로 61.4%(qoq) 증가하여 종전 추정치(190억원)를 상회, 분할 이후(2020.5.1) 분기 기준의 최고 전망. 매출은 2,454억원(+6.4% qoq/ -1.4% yoy)으로 추정. 2021년 4분기 매출과 영업이익은 2,515억원, 264억원으로 전분기대비 각각 2.5%, 23%씩 증가하여 최고 실적 경신, 영업이익률은 처음으로 10% (10.5%) 수준을 달성 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년9월 14,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 24,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 24,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 21,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.09.28 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.24 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.17 목표가 24,000 투자의견 BUY

- 2021.06.15 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.02 목표가 20,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.09.28 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.08.18 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지) SK증권