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유안타증권에서 24일 대덕전자(353200)에 대해 "FCBGA 기판 가치가 부각된다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.

유안타증권 백길현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 대덕전자(353200)에 대해 "국내 FCBGA 기판 대장주로 부각될 것. 동사는 그간 고부가 반도체 패키지 기판 사업을 영위했음에도 불구하고, Mobile FPC 및 전장 MLB의 저부가 제품 매출로 인해 이익 성장이 제한적. 하지만 올해 하반기부터는 1)고부가 기판 FCBGA 매출 비중 증가와 함께 DDR5로의 메모리 세대 전환이 본격화되며 반도체 패키지 기판 부문이 전사 실적 성장을 견인하고, 2)저부가 제품인 Mobile FPC 및 전장 MLB 사업 축소 효과로, 2022년 영업이익은 1307억원에 달하며 사상 최대 실적을 기록할 것으로 전망."라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 " 2022년 전사 이익성장률은 YoY 82%의 높은 성장세를 보일 것으로 예상. 글로벌 FCBGA 공급업체들의 2022년 평균 영업이익 성장률 33%를 상회하는 성장이 기대됨에 따라 기판 업종 내 동사에 대한 매력도가 지속 부각 될 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 32,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 27,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2021.11.24 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.15 목표가 32,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.11.24 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.11.23 목표가 28,000 투자의견 BUY(INITIATE) 하이투자증권

- 2021.11.19 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.11.15 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권