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하이투자증권에서 16일 대덕전자(353200)에 대해 "FC-BGA OPM 20% 달성"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 41,000원을 내놓았다.

하이투자증권 고의영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 대덕전자(353200)에 대해 "FC-BGA 의 단계적 매출 비중 확대에 따라 전사 이익률이 추가 개선될 수 있다는 의미. 물론 당장 2Q22 추가 장비 반입에 따른 감가상각비 증가가 수반될 수 있으나, 지금처럼 고부가 기판에 대한 수요가 강한 한 고정비 부담은 빠르게 분산될 것으로 판단"라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "2Q22 매출 3,092 억원(+34.4%yoy, 2.3%qoq), 영업이익 499 억원(+243.4%yoy, 영업이익률 16.1%)으로 추정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2021년11월 28,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 41,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 41,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 47,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 37,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2022.05.16 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.24 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.23 목표가 28,000 투자의견 BUY(INITIATE)

- 2021.11.23 목표가 28,000 투자의견 BUY(INITIATE)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.05.16 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2022.05.16 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2022.05.16 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.05.16 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자