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이베스트투자증권에서 23일 솔브레인(357780)에 대해 '반도체 소재 대표 업체'라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 360,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 18.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 솔브레인 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 솔브레인(357780)에 대해 '반도체 소재 대표 업체. 메모리 공급 업체들은 가격이 바닥을 지났다는 판단 하에 1Q24부터 본격적인 가동률을 높일 것으로 예상. 실적 전망. 솔브레인의 반도체 사업부의 실적은 국내 메모리 공급 업체들의 Wafer Input과 연관성이 높음. 국내 메모리 공급업체들의 Wafer Input은 4Q23 1,278K/월 → 4Q24 1,755K/월로 +37%YoY 증가할 것으로 예상. 투자의견 Buy, 목표주가 360,000원 커버리지 개시. 메모리 공급업체들의 가동률 상승에 따른 기대감이 주가에 일부 반영이 되어있지만 여전히 반도체 소재 업체들 중 가장 큰 베타를 지닌 종목이라 판단.'라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 '4Q23 연결 실적은 1,834억원(-2%QoQ, -30%YoY), 영업이익 273억원(-4%QoQ, -38%YoY, OPM 14.9%)으로 예상한다. Micron은 4Q23부터 Wafer Input을 증가시켰지만 국내 메모리 업체들의 가동률 상승은 1Q24부터 이루어질 전망. 3Q23부터 시작된 실적의 감소는 4Q23가 마지막일 것으로 예상. 2024년 실적은 매출액 8,883억원(+7%YoY), 영업이익 1,699억원(+23%YoY, OPM 19.1%)로 전망.'라고 밝혔다.


◆ 솔브레인 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 270,000원 -> 360,000원(+33.3%)
이베스트투자증권 차용호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 360,000원은 2023년 05월 16일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 270,000원 대비 33.3% 증가한 가격이다.


◆ 솔브레인 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 340,000원, 이베스트투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 360,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 340,000원 대비 5.9% 높으며, 이베스트투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 삼성증권의 350,000원 보다도 2.9% 높다. 이는 이베스트투자증권이 솔브레인의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 340,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 303,333원 대비 12.1% 상승하였다. 이를 통해 솔브레인의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.