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KB증권에서 10일 SK아이이테크놀로지(361610)에 대해 '방향은 옳으니 증명만 남았다'라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 27,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 17.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SK아이이테크놀로지 리포트 주요내용
KB증권에서 SK아이이테크놀로지(361610)에 대해 '4분기 실적 컨센서스 하회, 낮은 가동률과 재고평가손실이 원인. 향후 지속적인 가동률 개선 흐름 전망, 1Q26부터 흑자전환 기대: 2025년 연간 실적은 매출액 3,587억원 (+65% YoY), 영업적자 1,009억원 (적자지속, 영업이익률 -28.1%)으로 추정된다. 저조한 수요 및 재고품 위주의 판매로 인해 1H25까지는 낮은 가동률과 부진한 수익성이 불가피할 전망이다. 그러나 적극적인 수주 활동이 최근 결실을 맺고 있어 2025년 중 최소 4개 이상의 유의미한 고객이 추가 확보될 것으로 예상되므로 향후 지속적인 가동률 개선 흐름이 예상되며, 이에 따라 1Q26부터는 분기 흑자전환이 가능할 것으로 기대된다.'라고 분석했다.


◆ SK아이이테크놀로지 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 38,000원 -> 27,000원(-28.9%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 이창민 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 27,000원은 2024년 11월 05일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 38,000원 대비 -28.9% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 05월 16일 75,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 27,000원을 제시하였다.


◆ SK아이이테크놀로지 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 40,500원, KB증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 27,000원은 25년 02월 07일 발표한 삼성증권의 27,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 40,500원 대비 -33.3% 낮은 수준으로 SK아이이테크놀로지의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 40,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 58,462원 대비 -30.7% 하락하였다. 이를 통해 SK아이이테크놀로지의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.