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삼성증권에서 20일 ESR켄달스퀘어리츠(365550)에 대해 '임대료 인상 시작!'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 5,300원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 34.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ ESR켄달스퀘어리츠 리포트 주요내용
삼성증권에서 ESR켄달스퀘어리츠(365550)에 대해 '최근 재계약을 진행 중인 임차인 대상으로 기존 대비 임대료를 15~20% 인상. 2023년 12월부터 차입금 만기가 도래하나 임대료 인상으로 배당컷 가능성 최소화. 시장이 약화될수록 개발, leasing, 매입/매각 등 모든 과정에서 차별적 강점 부각'라고 분석했다.


◆ ESR켄달스퀘어리츠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 5,300원 -> 5,300원(0.0%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 이경자 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 5,300원은 2022년 11월 28일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 5,300원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 03월 03일 8,600원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 5,300원을 제시하였다.


◆ ESR켄달스퀘어리츠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 5,533원, 삼성증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 5,300원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 5,533원 대비 -4.2% 낮으며, 삼성증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 한국투자증권의 5,500원 보다도 -3.6% 낮다. 이는 삼성증권이 ESR켄달스퀘어리츠의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 5,533원은 직전 6개월 평균 목표가였던 8,100원 대비 -31.7% 하락하였다. 이를 통해 ESR켄달스퀘어리츠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.