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신한투자증권에서 19일 퓨런티어(370090)에 대해 'YoY 성장이 가능한 숨겨진 보석'이라며 투자의견 '매수(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 38,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 23.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 퓨런티어 리포트 주요내용
신한투자증권에서 퓨런티어(370090)에 대해 '자율주행 시장 개화 → 수주잔고 증가로 2023년 실적 성장에 주목. 자율주행 시장 개화와 동시에 전장용 카메라 모듈 탑재 확대 수혜 업체. 자율주행차량 기준 평균 카메라 모듈 탑재 개수는 2020년 2~3개, 2023년 8개 이상으로 증가. 2023년 영업이익(EPS↑) 고성장 + 자율주행向(PER↑)에 주목. 2023년 하반기의 경우 상반기 대비 보수적 추정치를 제시. 2023년 영업이익은 163억원(+897% YoY)이 전망. 실적 성장과 동시에 밸류에이션 리레이팅에 주목할 시점.'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '1Q23 매출액 187원(+186% YoY), 영업이익 52억원(1Q22 5천만원)를 기록. 매출액 증가와 더불어 수익성 개선이 나타났다. 사업 부문별 매출액은 장비 102억원(+163% YoY), 부품 86억원(+219% YoY)을 기록. 제품 매출 확대에 따른 레버리지 효과로 영업이익률은 사상 최대치인 27.8%(+27.0%p YoY, +13.4%p QoQ)를 기록. 2023년 호실적 이후 실적 성장 지속 가능성이 중요해졌음. 1분기 전장용 장비 수주 잔고는 167억원(+36% QoQ)으로 증가 추세가 이어지고 있음.'라고 밝혔다.


◆ 퓨런티어 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 38,000원(최근 1년 이내 신규발행)
신한투자증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 38,000원을 제시했다.