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◆ Report briefing

변곡점에 서서

미래에셋증권에서 윤성에프앤씨(372170)에 대해 "4Q23 매출액 1,494억원(+84% YoY), 영업이익 202억원(+140% YoY)로 역대 최고 분기 매출액을 달성할 것으로 판단. 동사의 주요 고객사의 중국 및 유럽 향 22년 기 수주된 매출 인식 규모가 크기 때문. 2024년 매출액 3,485억원(+16% YoY), 영업이익 383억원(+27% YoY), OPM 11%로 전망. 고객사의 BOSK 향 매출 인식이 가시화되고 현대차 JV 일부 물량 또한 매출 인식이 될 것으로 추정하여 산출. 다만, 주요 고객사의 일부 프로젝트 지연 및 무산으로 기존 추정치 대비 -38%, -52% 하향조정."라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "기대되는 기술력은 1) 연속식 믹서와, 2) 차세대 건식 코터의 개발. 연속성 믹서는 기존 Batch 타입보다 1) 공간 효율성 4배↑, 2) 생산성 향상이 됨. 고객사에게 CAPEX 비중을 줄여줄 것으로 판단."라고 밝혔다.