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상상인증권에서 11일 케이카(381970)에 대해 '외형성장 지속'이라며 투자의견 '중장기 주가 상승(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 45,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 78.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 케이카 리포트 주요내용
상상인증권에서 케이카(381970)에 대해 '중고차 시장 관전 포인트: 현대/기아 진출 지연, 롯데렌탈 진출 가시화. 시장의 성장 여력이 많이 남아있는 상황에서 점유율을 확대하며 외형 성장이 지속해서 이뤄지고 있다는 점이 긍정적. 다년간 쌓아온 브랜드 가치와 인프라로 빠른 성장 속도를 보이고 있음. 동사 4월 지표는 1분기보다 개선된 것으로 보여 2분기에는 수익성도 회복할 것이 기대됨. 동사 1분기 판매대수 3만 7,632대(YoY +14.3%) 고려 시, `25년 점유율 10% 달성에는 무리가 없을 것으로 보임. '라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 '동사의 1분기 실적은 매출액 5,575억원(YoY +31%), 영업이익 130억원(-23.7%), 당기순이익 79억원(YoY -32.9%) 으로, 컨센서스에 부합했음. '라고 밝혔다.


◆ 케이카 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 45,000원 -> 45,000원(0.0%)
상상인증권 이종원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 45,000원은 2022년 02월 07일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 45,000원과 동일하다.


◆ 케이카 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 48,000원, 상상인증권 보수적 평가
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 45,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 48,000원 대비 -6.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유진투자증권의 43,000원 보다는 4.7% 높다. 이는 상상인증권이 타 증권사들보다 케이카의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.