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대신증권에서 17일 SK스퀘어(402340)에 대해 '끊김 없는 주주환원'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 96,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 18.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SK스퀘어 리포트 주요내용
대신증권에서 SK스퀘어(402340)에 대해 'NAV 대비 할인율은 70%로 4Q23의 74%대비 축소. 1Q24 영업수익 5천억원(-15% yoy), OP 3.2천억원(흑전 yoy). 23년 3.1천억원의 자사주 취득/소각. 25년까지 최소 주주환원은 3.3천억원 전망(경상 배당수입 연간 1.8천억원의 30%, SK쉴더스 Harvest 4.5천억원의 50%). 최근 크래프톤 지분 유동화 퉁해 2.6천억원 확보. 투자재원 및 주주환원으로 활용'라고 분석했다.


◆ SK스퀘어 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 84,000원 -> 96,000원(+14.3%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 상승
대신증권 김회재 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 96,000원은 2024년 02월 26일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 84,000원 대비 14.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 06월 21일 70,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 96,000원을 제시하였다.


◆ SK스퀘어 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 92,667원, 대신증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 96,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 92,667원 대비 3.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 DB금융투자의 107,000원 보다는 -10.3% 낮다. 이는 대신증권이 타 증권사들보다 SK스퀘어의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 92,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 58,429원 대비 58.6% 상승하였다. 이를 통해 SK스퀘어의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.