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LS증권에서 21일 에이직랜드(445090)에 대해 '단골 만드는 중'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 44,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 33.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 에이직랜드 리포트 주요내용
LS증권에서 에이직랜드(445090)에 대해 '외형 확대, but 리레이팅을 위해서는 신규 Core 레퍼런스 필요: 향후 3개년 매출액은 반도체 디자인 서비스 수요 확대 및 양산 시기가 도래하는 턴키 계약 수 증가 흐름(2024E 5개 → 2025E 11개 → 2026E 18개: 턴키 계약 기준)에 따라 상승할 것으로 보이나, 설계 분야 & 서비스 영역 변화 & 개발 지연에 따른 비용 구조의 변화에 따라 이익 추정의 불확실성은 높은 상황이다. 한편 동사의 펀더멘탈은 점진적으로 개선되고 있는데, ①2024년 8월 대만 R&D 센터 설립 및 외부 인사 영입을 통한 대만 영업력 및 CoWoS 부문 연구개발 역량 확대, ②엣지 AI 부문 RTL 코딩 단계 서비스 경험으로 향후 비용 절감, ③2024년 대규모로 채용된 신입 직원의 업무 숙련도 향상은 향후 실적 흐름에 긍정적이다. 추가적으로, 동사가 AI 분야의 핵심 기술인 2.5D 패키징 관련 신규 레퍼런스를 확보한다면 적용 밸류에이션 상향도 가능할 것으로 판단한다.'라고 분석했다.


◆ 에이직랜드 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 44,000원 -> 44,000원(0.0%)
LS증권 정우성 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 44,000원은 2025년 02월 03일 발행된 LS증권의 직전 목표가인 44,000원과 동일하다.