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첫째, 투자의 목표를 결정한다
자산을 나누어야 하는 이유는 극단적인 위험으로부터 나의 재산을 보호하기 위한 것과 투자 수익을 안정적으로 가져가야 하기 때문입니다.

자산배분의 원칙은 자신의 투자성향과 재정적인 상황, 시장환경, 경험 등에 따라 결정됩니다.



투자성향이 공격적일수록 위험자산의 비중이 높아지고, 재정적인 안정성이 높을수록 위험자산의 비중이 높아집니다.

시장환경이 급변할수록 안정적인 자산운용이 필요하며, 투자 경험이 적을수록 안정적인 자산운용이 필요합니다.


이런 원칙에 따라 자산을 부동산, 주식(또는 주식형 펀드), 채권(또는 예금), 비상금 등으로 나누게 됩니다.



자신에 맞는 자산배분의 원칙을 정하게 되면 구체적으로 상품에 투자를 실시하여야 합니다.

예를 들어 총 자산 1억원이 있는 투자자가 채권에 5천만 원을 투자하기로 결정하였다면 어떤 종류의 채권을 어떤 기간으로 나누어 얼마의 금액을 각각 투자해야 하는 지를 결정하는 일을 해야 합니다.

예금도 마찬가지로 은행, 상호신용금고, 종합금융회사, 조합, 금고 등이 취급하는 상품 중 어떤 것을 선택하고 얼마의 금액을 어느 정도 기간 동안 투자해야 하는 지를 결정합니다.



둘째, 투자 기간을 결정한다.


현금흐름과 이벤트에 대한 자금소요 예상에 대한 고려가 중요합니다.

아무리 좋은 수익률을 제시하는 상품도 투자기간이 맞지 않으면 활용하기 어렵습니다.

대부분의 투자자들이 원래의 기대와는 달리 상품을 중도해지하고 있습니다.



특히 연금과 관련해서는 그 해지율이 상상을 초월합니다.

중도에 투자자산을 해지하는 것은 매우 큰 손실을 가져다 주므로 수익률이 조금 낮더라도 정해진 기간에 효과적으로 운용하는 것이 좋습니다.



셋째, 투자 상품군 중 가장 효과적인 상품을 선택한다
전문가에게 자문을 의뢰하는 대부분의 고객들은 가장 금리가 높은 상품을 가르쳐 달라고 합니다.

그러나 금리란 냉정하게 시장의 관점을 반영하고 있어서 동종 유형의 상품간의 금리비교는 의미가 있지만 이종 유형간의 금리비교는 합리적이지 못합니다.



따라서 투자 유형의 상품을 선택하였다면 비로소 최고의 금리를 제시하는 상품을 선택하거나 운용결과가 가장 좋은 실적배당형 상품을 선택하고 세금을 고려한 세후 수익률로 가장 우수한 상품을 선택합니다.



또한 부가적으로 자신에게 유리한 옵션(비과세 가능, 소득공제가능, 주택청약권 부여 등)이 붙어 있는 상품이라면 최우선적으로 선택하는 것이 현명합니다.

이를 정리하면 다음과 같습니다.



1) 투자 자금을 언제 쓸 것인가에 따라 만기를 결정하라. 특별히 쓸 곳이 없다면 장기적 관점에서 투자하라.

2) 세후 수익률이 중요하다.

아무리 세전 수익률이 높은 상품이더라도 세금을 빼고난 후 상품간에 비교를 실시하라.

3) 유사한 수익률이라면 부수적인 효과가 큰 상품을 선택하라. 불입금액이 소득공제가 되거나 주택청약권리를 부여하거나 대출시 금리가 우대되는 상품 등 혜택이 있는 상품일수록 좋다.



4) 주식 등의 투자는 간접투자를 원칙으로 하라. 하루 종일, 1년 내내 주식을 연구하는 전문가보다 나을 수 없다.

더욱이 소중한 시간을 주식 종목을 분석하는데 모두 사용하게 된다면 자신의 역량을 키우는 시간은 언제 만들 것인가? 확률에 따른 투자를 실시하라.

5) 모든 자산을 한곳에 투자하지 말고 한 시점에 만기를 만들지 말라. 지금은 안전하다고 생각하는 많은 투자방법이 미래에 어떻게 될지는 아무도 알 수 없다.

장기적으로 가장 위험한 투자는 한 곳에 모든 자산을 투자하는 것이다.



6) 하루 30분은 투자를 위한 공부 시간으로 할애하라. 투자는 평생 해야 할 사업이다.

죽을 때 까지 투자는 지속된다.

금융상품을 이해하고 금융기관을 이해하고 금융제도를 이해하고 부동산 시장을 이해하고 주식시장을 이해하는 노력은 평생 직업을 갖기 위한 노력과 같은 것이다.

경제신문읽기, 금융기관 사이트 방문하기, 재테크 책 읽기 등은 좋은 투자공부가 될 것이다.



네째, 사후 관리의 기준을 세운다
가입 후에는 만기시점까지 꾸준히 유지하고 최소한 만기 한달 전부터는 언제 인출할 것인지, 언제 다른 상품으로 바꾸어야 할 것인지에 대해 생각해 보아야 합니다.

많은 투자자들이 미리 준비하지 못해 만기를 넘기거나 단기 상품에 가입하는 경향을 보이고 있습니다.

투자 수익률 1%를 높이는 것보다 중요한 것은 투자기간이 단절되지 않도록 계속 재투자하는 것입니다.



한편, 실적배당형 상품의 경우에는 매월 1회 정도는 실적을 체크해야 합니다.

이는 자신이 목표로 하는 수익을 달성했는지 여부와 손실이 발생했을 경우 자신이 생각한 손실의 범위를 넘어섰는지 여부를 판단하고 다음 전략을 세워야 하기 때문입니다.

이를 리스크 관리라고 표현합니다.

투자를 할 때에는 명확한 손실의 범위를 결정하고 원칙대로 시행하여야 합니다.