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이베스트투자증권에서 7일 하이트진로(000080)에 대해 " 매출 2조 라인"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 43,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 심지현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 하이트진로(000080)에 대해 "당사 기존 컨센서스 대비 매출액 소폭 상회, 영업이익 소폭하회해 전체적으로 부합했다. 영업이익 소폭 하회의 이유는 전반적으로 2019년 연간 신제품 마케팅비 반영 및 마산공장 생산효율화에 따른 비용 반영으로 판단되고, 여기에 성과급 지급 100억 정도가 추가 반영되었다. 맥주 및 소주 등 세부 사업부문별 실적 및 비용 지출 현황은 확정 실적이 공시될 때 나올 예정이다. 반면 신제품 마케팅 비용 및 마산 공장 효율화 비용 반영 등으로 19년 당기순손실은 428억원을 기록했다."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "하이트진로 4Q19 잠정실적 기준 매출액 5,586억원(+18.4%), 327억원(+85.5%) 달성, 2019년 연간 매출액 2조 351억원(+7.9%), 영업이익 882억원(-2.4%)을 달성해 7년만 에 매출 2조원대를 회복했다. "라고 밝혔다.

한편 "투자의견 Buy, 1Y 목표주가를 43,000원으로 유지한다. 벨류에이션은 최근 3년 동사 연 간 PER 하단 38.8에 2020E EPS 추정치를 곱해 산출했다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 43,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 43,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2020.02.07 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.23 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.07 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.02.07 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.02.07 목표가 37,000 투자의견 BUY 메리츠종금증권

- 2020.02.07 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자