쪽지가 도착했습니다.

→쪽지함 이동 ×
Skip to main content

본문내용

종목정보

종목토론카테고리

게시판버튼

게시글 제목

[하이트진로 (000080)] 점점 늘어나는 저녁약속

작성자 정보

포졸

게시글 정보

조회 14 2022/05/17 06:43

게시글 내용

하이트진로 (000080) 점점 늘어나는 저녁약속


투자의견 매수, 목표주가 49,000원 유지


- 2022년 광고선전비, 지급수수료 합산 금액은 2,300억원으로 추정. 2022년2, 3분기 증가율은 각각 +12%, 26% yoy로 1분기 대비 확대될 전망이나


- 2021년 2, 3분기 유흥 시장 침체가 심화되었던 바 있어 전년 기저 효과가두드러질 것으로 기대


- 또한 2022년 2월, 3월 단행한 소주, 맥주 가격 인상 효과 반영, 거리두기완화 그리고 성수기 효과가 더해지며 2분기부터 본격적인 회복세 진입해매출 성장 및 손익 개선 지속 전망


기대치를 상회한 1분기


- 2022년 1분기 하이트진로의 연결 매출액은 5,837억원(+9% yoy, +7% qoq), 영업이익은 581억원으로 종전 대신증권 추정 영업이익 570억원에는 부합하였으나 컨센서스 영업이익 543억원은 상회


- [맥주] 1분기 유흥 시장 비중은 ‘20 40% → ‘21 27% → ‘22 30%로 추정시장 수요 감소 영향으로 수입맥주 매출액이 전년 동기 대비 10% 후반대의 감소세를 시현하였음에도 테라 점유율 상승으로 국산맥주 매출액이 +9%를 기록하며 전체 맥주 매출액은 +5% yoy 기록


- [소주] 1분기 유흥 시장 비중은 ‘20 52% → ‘21 41% → ‘22 43%로 추정전년 기저 부담으로 기타제재주 수출 매출액이 -21%를 기록하였으나 기존브랜드와 진로 모두 판매 호조세를 보이며 내수 소주 매출액이 +12%를 기록해 전체 소주 매출액은 +10% yoy 기록


- 판매량 증가에도 매출원가율은 1%p 확대되었고 인건비는 19% 증가하였으나 광고선전비가 -21% yoy를 기록하며 영업이익률은 9.9%(+0.1%p yoy) 기록




대신 한유정

게시글 찬성/반대

  • 0추천
  • 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →

운영배심원의견

운영배심원 의견?
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.

댓글목록

댓글 작성하기

댓글쓰기 0 / 1000

게시판버튼

광고영역