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KB증권에서 16일 하이트진로(000080)에 대해 "1Q22 Review: P, Q 모두 개선 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 44,000원을 내놓았다.

KB증권 이선화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 하이트진로(000080)에 대해 " 4월 18일부터 사회적 거리두기가 전면 해제되면서 유흥에 대한 수요가 증가 (Q ↑)하고, 지난 2월 소주, 3월 맥주 출고가를 인상함 (P ↑)에 따라 P와 Q 모두 개선될 것으로 전망함. 원재료 상승 부담이 제한적인 것도 매력적. 지난해 선제적인 계약을 통해 낮은 계약 가격으로 맥아를 구매해 두어 올해 쓸 연간 맥아 재고는 비축해 둔 상태."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 " 1분기 연결기준 매출액은 5,837억원 (+9.1% YoY, +7.1% QoQ), 영업이익 581억원 (+9.8% YoY, +72.4% QoQ, 영업이익률 10.0%)을 기록해 영업이익 컨센서스 543억원에 부합했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년6월 47,000원까지 높아졌다가 2021년8월 42,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 44,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 44,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DS 투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 49,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 44,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.05.16 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.05 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.18 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.25 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.05.16 목표가 49,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.05.16 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2022.05.16 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.05.16 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자