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◆ Report briefing

전통제약사의 힘. 실적과 R&D의 톱니바퀴

키움증권에서 유한양행(000100)에 대해 "4분기 실적은 약품 사업부의 양호한 실적 지속이 예상되나, 프로바이오틱스 부진이 이어지며 생활건강 사업부의 부진이 4분기까지 이어지며 시장 기대치를 하회할 것으로 전망. 다만, 올해 기저효과로 인한 실적개선, 레이저티닙 국내 1 차 치료제로 확대, 레이저티닙 병용 3상 결과, 비만 치료제 등의 파이프라인의 기술이전 기대되며 풍부한 모멘텀을 보유. 전통제약사내에 Top Picks."라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "4분기 연결 매출액은 4,519억원(YoY +7%, QoQ +5%), 영업이익 110억원 (YoY +131%, QoQ 흑전)로 시장 컨센서스 매출액 4,709억원 영업이익 155억원을 하회할 것. '23년에는 약품사업의 성장 지속과 생활건강 사업부 기저효과로 매출액 1조 9,489억원(YoY +10%), 영업이익 635억원(YoY +116%, OPM +3%)이 전망."라고 밝혔다.