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DB금융투자에서 24일 유한양행(000100)에 대해 "23년도 수익성 개선과 R&D 성과로"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 78,000원을 내놓았다.

DB금융투자 이명선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 유한양행(000100)에 대해 "상반기 얀센 주도의 레이저티닙 병용요법에 대한 MARIPOSA-2 임상 종료 및 연내 MARIPOSA 임상 중간결과 확인 가능. 또한 하반기 글로벌 학회를 통해 유한양행 주도 레이저티닙 단독요법에 대한 임상 3상 상세 데이터를 공개할 예정. 그 외에 베링거인겔하임에 기술이전한 NASH 치료제 YH2572(GLP-1/FGF21)은 상반기내 1b상 개시 예정이며, 지아이이노베이션으로부터 도입한 알러지 치료제 YH35324는 lgE 수치 700IU/mg 이하 및 이상 대상으로 졸레어 대비 안전성과 lgE 감소 효과를 임상 1상을 통해 확인 중이며, 보다 확대된 적응증으로 1b를 추진하며 기술수출에 집중하고 있음. 견조한 실적 개선 및 R&D 성과 기대감에 투자의견과 목표주가 유지"라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "4Q22 연결기준 실적은 매출 4,505억원(+6%YoY), 영업이익 175억원(+268%YoY, OPM 4%)을 실현. 약품 및 건기식 사업 중심으로 외형성장과 비용 관리를 통해 23년 매출과 영업이익은 전년 대비 7%, 61% 개선될 것으로 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년2월 83,000원까지 높아졌다가 2022년7월 78,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 78,000원으로 제시되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 78,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 92,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 69,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2023.02.24 목표가 78,000 투자의견 BUY

- 2022.10.24 목표가 78,000 투자의견 BUY

- 2022.07.29 목표가 78,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.02 목표가 83,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.15 목표가 83,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.02.24 목표가 78,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2023.02.24 목표가 80,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2023.02.24 목표가 78,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2023.02.24 목표가 92,000 투자의견 BUY 흥국증권