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IBK투자증권에서 12일 유한양행(000100)에 대해 "1Q23 Preview: 수익성 개선 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 이선경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 유한양행(000100)에 대해 "23년 1분기 연결기준 매출액은 4,430억원(+7.8% YoY, -1.7% QoQ), 영업이익은 160억원(+162.3% YoY, -3.7 QoQ, OPM 3.6%)으로 컨센서스 매출액 4,478억원에 부합하고 영업이익 144억원 대비 10% 상회할 것으로 전망. 의약품 사업부의 견조한 성장(3,210억원, +9.4% YoY, -11.2% QoQ)과 상반기 매출 비중이 높은 해외사업부의 고성장(640억원, +14.9% YoY, +88.8% QoQ)이 1분기 매출 성장을 견인할 것으로 전망하며, 마진율이 좋은 개량신약/신약(렉라자) 매출 확대와 로열티 증가로 수익성 개선이 기대"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "23년, 가장 주목해야할 포인트는 동사의 미래 성장을 견인할 R&D 파이프라인 결과 발표. 임상 일정을 고려했을 때 얀센에서 주도하는 레이저티닙+아미반타맙 병용 임상 3상인 MARIPOSA(1차환자 대상)/MARIPOSA-2(타그리소 실패환자 대상)의 Interim 결과를 6월 ASCO에서 발표할 것으로 판단되며, ASCO 초록 타이틀 공개는 4월 26일 예정되어 있어 해당 일정에 발표여부를 확인할 수 있음. 알러지 후보물질인 YH35324의 임상 1상 결과 발표는 6월 학회를 통해 발표할 예정이며, 베링거로 기술이전한 NASH 후보물질의 임상 1b상 진입 소식도 빠르면 상반기 내 기대해 볼수 있음"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 80,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 92,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한양증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 65,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2023.04.12 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2023.02.24 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2022.12.06 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.11.04 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.12 목표가 80,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2023.04.12 목표가 75,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.04.11 목표가 70,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.04.11 목표가 65,000 투자의견 BUY(신규) 한양증권