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키움증권에서 19일 유한양행(000100)에 대해 "막상막하 PFS 결과에 모두 되돌린 기대감"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.

키움증권 허혜민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 모습이다.

◆ Report briefing

키움증권에서 유한양행(000100)에 대해 "시장은 경쟁사를 압살할 수준의 데이터를 원했음. 타그리소 화학 병용요법의 PFS 이점 9개월 대비 동사의 병용요법 PFS 이점 7개월로 PFS만으로는 승패를 자신하기 어렵다고 판단됨. 결국 전체생존(OS)에서 확인되나, 이는 시간이 소요됨. 전일 초록 발표에 동사의 시가총액 약 1조원이 증발하며, 최근 기대감을 모두 되돌렸음. 보수적인 영업가치와 렉라자 가치를 조정 반영하였음에도, 상승여력이 있다고 판단되어 동사에 대한 투자의견 BUY 유지"라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "3분기 영업이익은 R&D 비용 증가에 따른 109억원(YoY 흑전, QoQ -60%)로시장 기대치 188억원을 하회할 것으로 전망. 단기 기대되는 예상 모멘텀으로는 10/23일 본학회에서 세부 데이터 공개, 연내 허가 신청, 국내 1차 치료제 급여 확정 등이 있음. 아미반타맙이 정맥주사 제형으로 타그리소(경구) 대비 투여 불편감이 있으나, 연내 아미반타맙 피하주사(SC)제형 임상 종료로 향후 정맥 제형을 대체하여 편의성 개선될 것으로 보임."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년11월 70,000원이 저점으로 제시된 이후 2023년10월 110,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 90,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 90,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2023.10.19 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2023.10.04 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.08.23 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2023.07.31 목표가 84,000 투자의견 BUY

- 2023.04.11 목표가 70,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.19 목표가 125,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.10.19 목표가 90,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.10.18 목표가 90,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.10.18 목표가 85,000 투자의견 BUY DS투자증권