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다올투자증권에서 1일 유한양행(000100)에 대해 "다소 아쉬운 실적. 내년을 바라보자"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다.

다올투자증권 이지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 유한양행(000100)에 대해 "레이저티닙과 아미반타맙 병용 임상3상 MARIPOSA-2(2/3차 치료제) 중간 발표 이후 2차 치료제 M/S 조정하면서 레이저티닙 가치를 기존 2.9조원에서 2.5조원으로 하향. 이에 따라 적정주가도 8만원으로 하향 다만 연내 레이저티닙+아미반타맙의 비소세포폐암 1차 치료제 FDA 신약 허가 신청, 2024년 상반기 레이저티닙의 국내 1차 치료제 보험 등재, 알레르기 치료제 YH35324 임상1상 중간 데이터 발표 등 모멘텀이 아직 유효해 투자의견 BUY 유지."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "3Q23 연결 매출액 4,831억원(+11.9% YoY, -2.6% QoQ), 영업이익 9억원(흑전 YoY, -96.8% QoQ) 기록. 렉라자와 로수바미브를 비롯한 약품사업부의 매출은 성장했으나 자회사 유한화학과 유한생활건강의 부진한 실적, 렉라자(레이저티닙)의 무상 공급(EAP; Expanded Access Program)에 따른 R&D 비용 증가로 시장 기대치 하회. 2023년 연결 매출액 1조 9,136억원(+7.8% YoY), 영업이익 666억원(+84.9% YoY; OPM 3.5%)으로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년2월 75,000원이 저점으로 제시된 이후 2023년9월 100,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 80,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 80,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2023.11.01 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2023.10.24 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2023.09.19 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2023.07.31 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2023.07.06 목표가 80,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.01 목표가 80,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.11.01 목표가 78,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2023.11.01 목표가 85,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2023.11.01 목표가 80,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권