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이베스트투자증권에서 8일 유한양행(000100)에 대해 "4Q23 Review: 레이저티닙 기대감 유지"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 신지훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 유한양행(000100)에 대해 "4Q23 Review. 좋아질 일만 남았음. 1)레이저티닙은 1월부터 국내에서 NSCLC 1차 치료제로 급여가 적용되며 EAP는 종료되었고 이에 따라 본격적인 매출 성장이 예상. 2)증설된 유한 화학 공장의 가동이 2월부터 예정되어 실적 개선에 기여할 전망. R&D 성과로는 3)YH35324의 2월 미국 알레르기 학회에서 임상 1a상 결과 발표에 이어 연내 임상 1b상 중간결과도 기대해볼 수 있음. 레이저티닙의 실적 기여 가시화에 따른 목표 주가 상향."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "동사의 4Q23 연결 실적은 매출액 4,372억원(-3.0% YoY, -9.5% QoQ), 영업이익 60억원(-65.9% YoY, +576.4% QoQ, OPM 1.4%)으로 컨센서스 대비 각각 8.1%, 36.4% 하회하는 실적을 기록. 이는 1)개량 신약 위주의 포트폴리오 전환에 따라 로수바미브 등의 성장세는 지속 되었음에도 불구하고 타 품목 매출이 부진하며 약품사업 부문 매출액이 3,344억원(-6.0% YoY, -3.8% QoQ)으로 감소 하였고, 2)레이저티닙 EAP로 인한 비용 증가 여파가 3분기에 이어 4분기에도 지속(판관비 881억원 +6.0% YoY, 연구개발비 254억원 +4.3% YoY)되었기 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 88,000원이 고점으로, 반대로 78,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 90,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 90,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.08 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.12.13 목표가 82,000 투자의견 BUY(신규)

- 2023.08.01 목표가 88,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.05.02 목표가 78,000 투자의견 BUY

- 2023.02.24 목표가 78,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.08 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2024.02.07 목표가 110,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.02.07 목표가 85,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2024.02.07 목표가 80,000 투자의견 BUY 교보증권