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SK증권에서 15일 CJ대한통운(000120)에 대해 "[4Q19 Preview] 자꾸만 거슬리는 쿠팡"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 210,000원을 내놓았다.

SK증권 유승우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 CJ대한통운(000120)에 대해 " CL 마진 개선,글로벌 성장 견조, 택배 물량 선방으로 실적 우려는 없음. 한편 최근 쿠팡의 성장세가 더욱 가팔라진 분위기인데다가 상장을 위해 쿠팡풀필먼트서비스 개시를 앞당길 가능성이 높아짐. 이는 중장기적 위협 요인. 그러나 동사도 이커머스 화주 확보를 위한 노력을 기울이고 있음. "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "동사의 4Q19 매출액은 2 조 8,342 억원, 영업이익은 957 억원이 전망됨. CL 은 전년 대비 유사하나 마진이 소폭 개선된 것으로 추정되며 글로벌은 여전히 높은 매출액 성장을 기록할 것으로 판단됨."라고 밝혔다.

한편 "물론 쿠팡 상장이 확정된 것은 아님. 그리고 동사도 이커머스 성장에 대한 대응으로 풀필먼트서비스를 지난 9 월 시작했고 최근까지도 이커머스 화주 확보를 위한 노력을 기울이고 있기에 투자의견 매수, 목표주가 210,000 원을 유지함."라고 전망했다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 210,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 210,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 165,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2020.01.15 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.08 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.09 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.08 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.03 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.15 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.01.15 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.01.13 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.01.13 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권