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신한투자증권에서 13일 CJ대한통운(000120)에 대해 "택배 성장 지속, 글로벌 판관비 증가"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 175,000원을 내놓았다.

신한투자증권 명지운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 CJ대한통운(000120)에 대해 "중국 이커머스 발 택배 성장 지속. 작년 말부터 지난 1월까지 이어진 주가 랠리는 소강 상태. 1분기에도 이익이 성장하는 모습. 1Q24 Review: 무난한 실적. 목표주가 175,000원 유지. 물동량 성장, 수익성 개선 노력으로 연간 영업이익 8% 성장. 글로벌 판관비 증가했으나 예상보다 큰 매출 성장 감안해 실적 추정치는 소폭 변동."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "매출 2조 9,214억원(YoY +4%, 이하 YoY), 영업이익 1,094억원(+11%), 순이익 554억원(+24%) 기록하며 컨센서스 부합. [택배/이커머스] 매출 9,370억원(+3%), 영업이익 535억원(+9%), 택배 물동량 4억 489만박스(+3%)로 성장 지속. ASP는 2,341억원(-2%), OPM은0.3%p 상승. [CL] 매출 6,968억원(+3%), 영업이익 413억원(+18%) 기록. [글로벌] 매출 1조 763억원(+4%), 영업이익 116억원(-17%) 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2024년3월 181,000원까지 높아졌다가 2024년4월 175,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 175,000원으로 제시되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 175,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.13 목표가 175,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.04.23 목표가 175,000 투자의견 매수

- 2024.03.05 목표가 181,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.13 목표가 175,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.05.13 목표가 175,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.05.13 목표가 167,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.05.13 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권