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케이프투자증권에서 19일 두산(000150)에 대해 "자산배분 조정으로 자회사 재무구조 개선"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 85,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 심원섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 두산(000150)에 대해 "두산이 주력 자회사의 재무구조 개선과 사업 시너지를 위해 100% 자회사？ 두산메카텍(비상장)을 두산중공업에 현물출자했습니다. 한편, 두산중공업은 두산건설을 100% 자회사로 편입하기로 결정하면서 그룹 내 계열사 정리를 통해 경영 효율성 제고를꾀하고 있습니다. 핵심 자회사？ 두산중공업에 악재와 호재가 혼재된 경영 판단으로 보입니다. "라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "두산메카텍은 2018년 실적은 매출액 2,055억원, 영업이익 53억원인데 현물출자 기준가치를 2,382억원으로 평 가하여 장부가(3Q19 기준 1,978억원)를 초과."라고 밝혔다.

한편 "두산에 대해 투자의견 Buy는 유지하나, 두산메카텍 현물출자를 반영하여 목표주가를 85,000원으로 4.5% 하향. 두산솔루스와 퓨얼셀 분할 상장으로 두산 주가는 하락했으나, 3사(두산+솔루스+퓨얼셀)의 합산시총은 증가. 높은 배당 매력 때문에 주가는 하방이 지지되어 할인률이 낮게 유지되었음. 그러나, 최근 핵심 사업부문의 분할로 높은 배당 매력이 퇴색된 것으로 판단 "라고 전망했다.

◆ Report statistics

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 85,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 16.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 132,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 76,000원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2019.12.19 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.12.19 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2019.12.11 목표가 76,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2019.12.06 목표가 86,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2019.11.11 목표가 102,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권