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유안타증권에서 10일 대림산업(000210)에 대해 "양호한 실적, 매출 회복 기반 마련이 중요"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

유안타증권 김기룡 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 대림산업(000210)에 대해 "3분기, 대림산업 연결 실적은 매출액 2.25조원(-8.5%, YoY), 영업이익 2,150억원 (+4.6%, YoY)으로 시장 예상치에 부합할 것으로 추정한다. 2018년 하반기부터 본격화된 주택분양 축소에 기인한 매출 감소, 원가율 개선에 따른 이익 증가 흐름을 이어갈 전망이다. 2019년 상반기, 어닝 서프라이즈 요인이였던 주택 정산이익은 입주물량 및 정산이익 감소로 상반기 대비 관련 이익 규모는 감소할 것으로 추정한다"라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "목표주가는 해외수주 부진 및 주택 원가율 조정으로 실적 및 멀티플 조정분을 반영하여 130,000원으로 10.3% 하향 제시한다. 최근, 대림코퍼레이션 2대주주(지분 : 32.6%)가 통일과 나눔에서 KCGI로 변경되었다(9/27). 1) KCGI와 최대주주와의 지분경쟁보다는 대림산업을 통한 대림코퍼레이션 기업가치 상승에 동조할 가능성 2) 현 옥상옥 구조(대림코퍼레이션-대림산업)에서 중장기적인 양사의 합병 가능성을 고려한다면 해당 이벤트는 대림산업 주가에는 중립적/부정적으로 작용할 것으로 판단"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 110,000원이 저점으로 제시된 이후 2019년7월 145,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 130,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 130,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 125,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2019.10.10 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2019.07.31 목표가 145,000 투자의견 BUY

- 2019.07.24 목표가 145,000 투자의견 BUY

- 2019.05.02 목표가 125,000 투자의견 BUY (U)

- 2019.02.01 목표가 110,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.10 목표가 130,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2019.10.08 목표가 131,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2019.10.08 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2019.09.20 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자